Período ventana para residentes: dividendos de inversiones mobiliarias

Contexto del problema tributario

Una situación cada vez más frecuente en Uruguay es la de personas físicas que inicialmente no son residentes fiscales, pero que posteriormente adquieren esta condición por cumplir con el criterio de permanencia. Estas personas a menudo estructuran sus inversiones mobiliarias en el exterior a través de sociedades uruguayas, lo que genera interrogantes sobre el tratamiento tributario aplicable.

La consulta analizada plantea específicamente si estas personas pueden acceder al beneficio del "período ventana" del artículo 6° Bis del Título 7 del Texto Ordenado 1996, respecto a los dividendos que reciben de la sociedad uruguaya provenientes de rendimientos de capital mobiliario del exterior.

El período ventana: concepto y alcance

El período ventana es un beneficio fiscal que permite a las personas que adquieren residencia fiscal en Uruguay optar por tributar el Impuesto a las Rentas de los No Residentes durante:

• El ejercicio fiscal en que se verifica el cambio de residencia
• Los cinco ejercicios fiscales siguientes

Características importantes:

• La opción puede ejercerse por única vez
• Se aplica exclusivamente a rendimientos de capital mobiliario de fuente extranjera
• Debe optarse específicamente por este régimen

Tratamiento de dividendos de inversiones externas

La normativa establece que están gravados con IRPF los dividendos distribuidos por entidades residentes cuando provengan de rendimientos de capital de fuente extranjera. Esta disposición tiene un claro espíritu anti-elusivo, evitando que se evite el gravamen canalizando inversiones a través de sociedades locales.

Según el artículo 16 del Decreto N°148/007, estos dividendos están gravados cuando:

• Los rendimientos se hayan devengado en ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2011
• Se obtengan en forma exclusiva o en combinación con otras rentas puras del capital o trabajo
• Se demuestre que la inversión mobiliaria se efectuó a través de la entidad uruguaya

Criterio de la DGI: acceso al período ventana

La DGI adopta una posición favorable al acceso al período ventana para estos dividendos, fundamentándose en que:

El legislador pretendió subsumir a ambas modalidades de recepción de rentas (directamente o a través de sociedades locales), dentro de la misma lógica tributaria.

Esta interpretación reconoce que tanto la percepción directa de rendimientos como su canalización a través de sociedades uruguayas deben tener el mismo tratamiento tributario, incluyendo el acceso a los beneficios del período ventana.

Implicancias prácticas para la planificación fiscal

Esta interpretación de la DGI tiene importantes consecuencias:

Para personas que planifican adquirir residencia:

• Pueden estructurar sus inversiones a través de sociedades uruguayas sin perder el beneficio del período ventana
• La sociedad debe ser contribuyente del IRAE (aunque sus rentas sean totalmente de fuente extranjera)
• Es fundamental documentar adecuadamente la inversión mobiliaria

Para la estructura societaria:

• La sociedad uruguaya actúa como vehículo de inversión
• Debe cumplir con las obligaciones del IRAE
• Los dividendos distribuidos mantienen su carácter de renta de fuente extranjera

Consideraciones para la implementación

Al implementar esta estructura, es recomendable:

1. Documentación completa: Mantener registros detallados de las inversiones externas y su origen
2. Timing de la opción: Ejercer la opción del período ventana en tiempo y forma
3. Cumplimiento societario: Asegurar que la sociedad cumpla todas sus obligaciones tributarias
4. Asesoramiento especializado: Contar con consultoría tributaria para optimizar la estructura

Ejemplo ilustrativo

Consideremos el caso de Juan, ciudadano extranjero que:

• 2023: Constituye una S.A. en Uruguay para sus inversiones externas
• 2024: Adquiere residencia fiscal en Uruguay
• 2025: La sociedad le distribuye dividendos de US$ 100,000 provenientes de inversiones en el exterior

Según este criterio de la DGI, Juan podrá optar por el período ventana y tributar estos dividendos como no residente durante cinco ejercicios adicionales, en lugar de quedar sujeto al IRPF con alícuota del 12%.

Texto completo de la consulta

PERSONA FÍSICA CON O SIN RESIDENCIA CON ACCIONES EN SOCIEDAD URUGUAYA PARA INVERSIONES MOBILIARIAS EN EL EXTERIOR - IRPF - IRAE - DIVIDENDOS POR RENDIMIENTOS DE CAPITAL DE FUENTE EXTRANJERA - "PERÍODO VENTANA", ACCESO.

Se consulta en forma no vinculante, el tratamiento tributario correspondiente al caso en que una persona física no residente adquiera acciones de una sociedad uruguaya, con el objeto de canalizar a través de ella sus inversiones mobiliarias en el exterior. Aclara que en primera instancia el accionista sería no residente, pero luego de transcurrido un período de tiempo, adquiriría su residencia fiscal en el país por verificarse el criterio de permanencia dispuesto en el artículo 6° del Título 7 del Texto Ordenado 1996.

Puntualmente, se consulta si la persona física puede ejercer la opción prevista en el artículo 6° Bis del Título 7 del Texto Ordenado 1996, respecto a los dividendos provenientes de rendimientos de capital mobiliario originados en el exterior, que le distribuye la sociedad uruguaya, adelantando opinión en sentido positivo.

Respuesta.

Se comparte la opinión adelantada por el consultante, por los argumentos que se expondrán a continuación.

De acuerdo con lo dispuesto por el numeral 2 del inciso primero del artículo 3° del Título 7 del Texto Ordenado 1996, dentro del aspecto espacial del hecho generador del IRPF se incluyen a "los rendimientos de capital mobiliario, originados en depósitos, préstamos, y en general en toda colocación de capital o de crédito de cualquier naturaleza, en tanto tales rendimientos provengan de entidades no residentes".

A su vez, en el literal C) del artículo 27° del Título 7 del Texto Ordenado 1996, se prevé que los dividendos y utilidades distribuidos por entidades residentes están gravados con el impuesto, no solo cuando los mismos se originen en rentas gravadas por el Impuesto a las Rentas de las Actividades Económicas (IRAE), sino también cuando provengan de los rendimientos de capital de fuente extranjera referidos anteriormente.

Mientras tanto, el artículo 16 del Decreto N°148/007 de 26.04.007 establece ciertas condiciones para que los dividendos y utilidades que distribuyan los contribuyentes del IRAE, provenientes de dichos rendimientos del exterior, resulten gravados.

Consecuentemente, se considera viable ejercer la opción prevista en el artículo 6° Bis del Título 7 del TO 1996, respecto a los dividendos comprendidos en el apartado ii) del literal C) del artículo 27° del Título 7 TO 1996.