IRPF en fideicomisos: tratamiento fiscal de pagos a certificados

CONSULTA N° 5.901

FIDEICOMISO FINANCIERO - PAGOS A TITULARES DE CERTIFICADOS DE PARTICIPACIÓN EMITIDOS POR OFERTA PÚBLICA - IRPF - IRNR - RETENCIÓN, DETERMINACIÓN.

Un Fideicomiso Financiero constituido el 20 de febrero de 2014, consulta respecto al tratamiento aplicable en materia del Impuesto a la Renta de las Personas Físicas (IRPF) y del Impuesto a las Rentas de los No Residentes (IRNR) a los pagos realizados a los titulares de los certificados de participación.

De acuerdo a los fines del Fideicomiso, el Fiduciario emitió certificados de participación mediante el procedimiento de oferta pública. Dichos valores otorgan a sus titulares derechos de participación en el patrimonio del Fideicomiso, comprendiendo tanto los resultados generados como el patrimonio originalmente aportado.

Según el contrato, el Fideicomiso realizará pagos anuales a los titulares de los certificados en la medida que se generen "fondos netos distribuibles", determinándose los mismos al cierre de cada ejercicio económico, con independencia de que el resultado contable sea positivo.

Dichos fondos comprenden los flujos líquidos que excedan el saldo mínimo de caja al cierre del ejercicio.

En particular se consulta cómo se debe determinar la retención de IRPF e IRNR al momento en que se pagan los fondos netos distribuibles, adelantando opinión en el sentido que dichos pagos deben imputarse en primer lugar a las utilidades acumuladas generadas y luego a la amortización del valor nominal de los certificados. El consultante considera que corresponderá la retención de los referidos impuestos si al momento del pago existen utilidades contables y fiscales suficientes de acuerdo a lo que establece la normativa.

Esta Comisión de Consultas no comparte la opinión del consultante.

En forma previa al análisis, cabe hacer referencia a la normativa aplicable a la situación planteada.

Las utilidades distribuidas por fideicomisos verifican el aspecto material del IRPF, en tanto se encuentran expresamente mencionadas en el último inciso del artículo 16° del Título 7 del TO 1996.

Asimismo, y en aplicación de la remisión que realiza el inciso cuarto del artículo 2° del Título 8 del TO 1996, las referidas utilidades también resultan incluidas en el elemento material del hecho generador del IRNR.

En materia de devengamiento de las referidas utilidades, el artículo 17° del Decreto N° 148/007 de 26.04.007 establece:

".....También se consideran incluidas las rentas obtenidas por los fideicomisos, excepto los de garantía, que se paguen a los beneficiarios, cuando nazca el derecho de éstos de acuerdo a lo dispuesto en el respectivo contrato..."

Adicionalmente, cabe consignar que se entiende que los fondos que se distribuyen a los titulares de los certificados de participación constituyen, en todos los casos, pago de utilidades; en tanto el patrimonio aportado será recuperado por el referido titular, en el momento de la venta de los mencionados certificados.

En relación al tratamiento a otorgar a las referidas utilidades a la luz de la normativa antes mencionada y atendiendo al orden de imputación de las mismas, el artículo 20 del Decreto N° 148/007 de 26.04.007 establece:

"...los dividendos y utilidades distribuidos se imputarán en primer lugar a la renta neta fiscal gravada por el Impuesto a las Rentas de las Actividades Económicas y hasta la concurrencia con la misma..."

Como se aprecia en la redacción de la norma referida, la gravabilidad de las utilidades distribuidas no se encuentra condicionada a la existencia de utilidades contables. En efecto, la normativa del IRPF, establece como tope cuantitativo, a efectos de determinar la renta gravada, el monto de la renta neta fiscal gravada por el Impuesto a las Rentas de las Actividades Económicas (IRAE). Por lo tanto, basta con que se verifique lo anterior para que el pago de utilidades se encuentre alcanzado por el IRPF.

Del mismo modo, en virtud de que en el IRNR rigen las mismas disposiciones, las utilidades distribuidas también quedaran alcanzadas por este impuesto.

30.09.016 - El Sub Director General de la D.G.I., acorde.