Exoneración IP para aseguradoras: regla de concurrencia y activos

Contexto de la exoneración para entidades aseguradoras

Las entidades aseguradoras que operan bajo la Ley de Desmonopolización de Seguros N° 16.426 cuentan con un beneficio fiscal específico en el Impuesto al Patrimonio (IP). Esta exoneración está establecida en el artículo 41° del Título 14 del T.O. 1996 y está limitada al monto de las reservas técnicas obligatorias que fije la Superintendencia de Seguros y Reaseguros.

La normativa establece una regla de concurrencia que determina qué activos deben considerarse primero para aplicar esta exoneración, lo cual genera importantes implicancias tributarias para estas empresas.

La regla de concurrencia: orden de aplicación

El artículo 41° establece claramente que "para establecer la referida concurrencia, se imputarán en primer lugar los activos exonerados por otras disposiciones". Esto significa que existe un orden específico de aplicación:

1. Primer lugar: Activos exonerados del IP por otras disposiciones
2. Segundo lugar: Activos gravados del IP
3. Quedan excluidos: Activos "no computables", "excluidos" y "en el exterior"

Esta distinción es fundamental porque la normativa del IP reconoce diferentes categorías de activos que no pagan el impuesto, pero no todos pueden utilizarse para la concurrencia con las reservas técnicas.

Tratamiento específico de títulos de deuda pública

Los títulos de deuda pública (bonos y letras de regulación monetaria del Estado uruguayo) tienen un tratamiento particular:

• Se consideran activos "no computables" según el artículo 22° del Título 14 del T.O. 1996
• No se incluyen en el cálculo de la concurrencia para la exoneración por reservas técnicas
• Se restan de las deudas deducibles para determinar el pasivo computable

Esto significa que una aseguradora no puede utilizar sus tenencias de títulos públicos para "cubrir" sus reservas técnicas a efectos de la exoneración del IP.

Acciones de la Corporación Nacional para el Desarrollo

Por el contrario, las acciones de la CND reciben un tratamiento diferente:

• Constituyen un activo exento del IP
• Sí deben considerarse para el cálculo de la concurrencia
• Se ubican en el primer lugar del orden de aplicación
• Se consideran como activos gravados para el cálculo del pasivo computable

Implicancias prácticas para la planificación

Esta diferenciación tiene importantes consecuencias para la gestión de activos de las aseguradoras:

Estrategia de inversión: Las aseguradoras deben considerar que invertir en títulos públicos no les permitirá aprovechar la exoneración por reservas técnicas, mientras que otros activos exonerados sí lo harán.

Para maximizar el beneficio fiscal, las entidades deberían priorizar activos que:

• Estén exonerados del IP por otras disposiciones
• No sean "no computables" o "excluidos"
• Puedan utilizarse efectivamente en la regla de concurrencia

Ejemplo práctico de aplicación

Supongamos una aseguradora con:

• Reservas técnicas obligatorias: $100.000.000
• Títulos de deuda pública: $30.000.000 (no computables)
• Acciones CND: $40.000.000 (exoneradas)
• Otros activos gravados: $80.000.000

Aplicación de la regla:

1. Primer lugar: Acciones CND $40.000.000
2. Segundo lugar: Activos gravados $60.000.000 (hasta completar los $100.000.000 de reservas)
3. Los títulos públicos quedan fuera del cálculo

Resultado: La aseguradora puede exonerar $100.000.000 del IP, pero los títulos públicos no contribuyen a esta exoneración.

Antecedentes normativos relevantes

Este criterio se basa en consultas anteriores de la DGI:

• Consulta N° 6.314 de 23.06.2020
• Consulta N° 6.270 de 13.11.2019

Además, se fundamenta en la evolución normativa que introdujeron las Leyes N° 18.083 y N° 19.355, que precisaron las diferentes categorías de activos en el IP y su tratamiento para efectos del cómputo de pasivos.

Texto completo de la consulta

ENTIDADES ASEGURADORAS - ACTIVOS EXONERADOS Y GRAVADOS - IP - ACTIVOS, CATEGORÍAS - REGLA DE LA CONCURRENCIA - TÍTULOS DEUDA PÚBLICA - ACCIONES CORPORACIÓN NACIONAL PARA EL DESARROLLO.

Una Sociedad Anónima que desarrolla su actividad en el marco de la Ley de Desmonopolización de Seguros N° 16.426 de 14 de octubre de 1993 y decretos reglamentarios correspondientes, consulta en forma vinculante, si: "debe considerar dentro de la exoneración dispuesta en el artículo 41° del Título 14 T.O. 1996 en primer lugar a los activos "exonerados" en el Impuesto al Patrimonio (IP) y en segundo y último lugar a los activos gravados para dicho impuesto. Quedando fuera de la referida exoneración los activos "no computables" o "excluidos" y los activos en el exterior".

Asimismo, consulta si los Títulos de deuda pública, concretamente bonos y letras de regulación monetaria del Estado uruguayo, se deben considerar como bienes "no computables" del artículo 22° del Título 14 T.O. 1996 y por lo tanto no incluidos en la exoneración por reservas técnicas. Mientras que aquellos activos exonerados tales como las acciones de la Corporación Nacional para el Desarrollo u obligaciones que coticen en la Bolsa de Valores emitidas por empresas deben ser tenidas en cuenta para el referido tope.

Con respecto a la primera de las interrogantes, esta Comisión de Consultas ya se ha expedido en las Consultas N° 6.314 de 23.06.020 y N° 6.270 de 13.11.019, la que se transcribe parcialmente a continuación:

"El artículo 41° del Título 14 del TO 1996 establece lo siguiente:

"Artículo 41°.- Exonéranse de este impuesto, los activos de las entidades aseguradoras autorizadas a operar por la Superintendencia de Seguros y Reaseguros dependiente del Banco Central del Uruguay, hasta la concurrencia con el monto de las reservas que con carácter preceptivo les fije la citada entidad. Para establecer la referida concurrencia, se imputarán en primer lugar los activos exonerados por otras disposiciones.

A los efectos del cómputo de pasivos para la liquidación del impuesto, los activos mencionados en el inciso anterior serán considerados, hasta la citada concurrencia, activos gravados." (Subrayado nuestro).

Las actuales normas del IP reconocen diferentes categorías de activos no sujetos al pago del impuesto. Así es que dentro de los activos que no pagan el impuesto, podemos identificar activos "no computables", "excluidos", "en el exterior", o "exonerados".

[...continúa con el desarrollo normativo...]

En definitiva, la normativa vigente en el IP reconoce diversas categorías de activos no sujetos al pago del impuesto. Sin embargo, el mencionado artículo 41° continúa refiriéndose a solo una de ellas. Por tanto, a los efectos de aplicar la regla de la concurrencia del artículo 41° del Título 14 del TO 1996, se deberá imputar en primer lugar sólo los activos exonerados por otras disposiciones, continuando luego por los activos gravados, y dejando fuera del cálculo a los activos "excluidos", "no computables" o "en el exterior"."

En cuanto a la segunda interrogante planteada, considerando los artículos 22° y 23° del Título 14 del T.O.1996, corresponde mencionar que:

• Los Títulos de Deuda Pública, son activos no computables y deben ser restados de las deudas deducibles a los efectos de la determinación del pasivo computable y
• Las acciones de la Corporación Nacional para el Desarrollo constituyen un activo exento, y deben ser considerados como un activo gravado para el cálculo del pasivo computable para la determinación del patrimonio gravado.

Por lo anteriormente expuesto, los Títulos de Deuda Pública no deben computarse para determinar la referida concurrencia, mientras que las acciones de la Corporación Nacional para el Desarrollo deben ser tenidas en cuenta para el referido tope.

08.07.020 - La Directora General de Rentas, acorde.