Venta de activo fijo con reserva de usufructo: IRAE e IP

Contexto de la operación

Esta consulta aborda una situación compleja en el sector de telecomunicaciones donde una sociedad anónima uruguaya, prestadora de servicios de televisión para abonados, proyecta vender parte de su activo fijo manteniendo el derecho de usufructo.

La operación involucra:

• Venta del 33,33% de una red de cable coaxial en régimen de condominio
• Reserva del derecho de usufructo para continuar operando
• Adquisición por parte de otra S.A. uruguaya que instalará nueva red de fibra óptica
• Separación entre propiedad del activo y explotación del servicio

Criterio de la DGI para la empresa enajenante

Tratamiento en IRAE

La DGI estableció que la renta derivada de la venta constituye renta bruta según el literal A) del artículo 17° del Título 4 T.O. 1996. Los aspectos clave son:

• Precio de venta: 33,33% del valor fijado en la documentación de la operación
• Costo fiscal: Se determina por analogía con la valuación de derechos de usufructo y nuda propiedad del literal E) del artículo 9° del Título 14 T.O. 1996
• Usufructo reservado: Su valor surge de la diferencia entre el valor fiscal total y el de la nuda propiedad, aplicándose el 33,33% correspondiente

El usufructo se revaluará y amortizará en función de la vida útil remanente del activo fijo.

Tratamiento en IP

Para el Impuesto al Patrimonio, la empresa debe computar como activo gravado:

• El derecho de usufructo que se reserva (valuado según criterios mencionados)
• El crédito por cobrar correspondiente al saldo de la venta

Situación de la empresa adquirente

En IRAE

La sociedad adquirente computará la nuda propiedad como activo fijo amortizable según las normas generales. Su actividad se limitará al arrendamiento de la nueva red de fibra óptica que instalará.

En IP

Deberá incluir la nuda propiedad adquirida como activo gravado, valuada al costo de adquisición.

Aspectos prácticos relevantes

Modificación de vida útil

Un punto importante surge cuando la consultante planteó que el usufructo remanente debería computarse como pérdida al cesar la operatividad de la red actual. La DGI no compartió este criterio, estableciendo que:

Si se produce una modificación de vida útil, el contribuyente podrá solicitar autorización para modificar el sistema de amortización aportando justificación técnica, según el artículo 93 del Decreto N° 150/007.

Tasación profesional

La operación contempla una tasación por firma internacional para determinar:

• Valor residual de la red de cable
• Período de vida útil remanente
• Deducción correspondiente al usufructo reservado

Implicancias para empresas similares

Este caso establece precedente para empresas que necesiten:

• Generar liquidez vendiendo activos pero manteniendo su uso operativo
• Reestructurar operaciones separando propiedad de activos de prestación de servicios
• Modernizar infraestructura gradualmente sin interrumpir servicios

La estructura permite que la empresa continúe operando mientras se beneficia del ingreso por la venta, siendo especialmente útil en sectores con activos de alta inversión inicial como telecomunicaciones.

Texto completo de la consulta

Consulta Tributaria 6620

S.A. URUGUAYA PRESTADORA DE SERVICIOS DE TELEVISIÓN PARA ABONADOS EN MONTEVIDEO QUE ENAJENA PARTE DE SU ACTIVO FIJO A OTRA S.A. URUGUAYA CON RESERVA DE USUFRUCTO – IRAE – IP – TRATAMIENTO TRIBUTARIO.

Una sociedad anónima uruguaya, presta servicios de televisión para abonados en el departamento de Montevideo, actividad regulada por el Reglamento de Licencias de Telecomunicaciones aprobado por el Decreto N° 115/003 de 25.03.003 y sus normas modificativas. Al amparo de dicha reglamentación, es titular de una licencia "Clase D", otorgada por el Poder Ejecutivo, la cual habilita la prestación de servicios de televisión por suscripción que requieren la utilización de medios de transmisión alámbricos o inalámbricos para la difusión de los contenidos.

Además, dispone de una licencia "Clase B", que habilita la prestación de servicios de telecomunicaciones utilizando como soporte la red, medios o enlaces propios o de otro prestador, que aún no se encuentra operativa.

El servicio de televisión para abonados se realiza a través de una red física de cable coaxial y mediante transmisión de contenidos digitales (streaming).

El activo fijo incluye, entre otros bienes, el 33,33% de las inversiones realizadas en la red física de cable coaxial, en régimen de condominio con dos cableoperadores.

Sin perjuicio de esa participación en la propiedad de la red, cada canal para abonados realiza sus actividades en régimen de competencia, siendo propietario de los equipos que se instalan en el domicilio del cliente, y desarrollando sus propias políticas de marketing, promociones, fijación de precios, etc.

La consultante y los restantes copropietarios del citado activo fijo proyectan enajenar el referido 33,33% de su participación en el mismo a otra sociedad anónima uruguaya. En dicha enajenación, los cableoperadores se reservarán el derecho de usufructo de la red actual a efectos de seguir realizando las actividades que desarrollan hasta el presente.

Ninguno de los accionistas o grupos de accionistas de las sociedades enajenantes de su cuotaparte en el condominio de la nuda propiedad tendrán individualmente el control de la sociedad adquirente.

A los efectos de establecer el precio de la operación, se solicitará una tasación de una firma internacional de reconocido prestigio con el fin de que esta determine el valor residual de la red de cable al momento de la enajenación, así como su período de vida útil remanente. De dicha tasación se deducirá la cuotaparte correspondiente al derecho de usufructo de la red que se reservarán las empresas cableoperadoras.

La actividad de la sociedad adquirente de la nuda propiedad, se limitará a la instalación de una nueva red de fibra óptica cuyo único destino será el arrendamiento, realizando la inversión correspondiente en el citado activo fijo. A tal fin, gestionará ante el Poder Ejecutivo la obtención de una licencia específica (licencia "Clase C" de acuerdo a la clasificación del Decreto N°. 115/003) que la habilitará exclusivamente a arrendar la nueva red a licenciatarios de servicios de telecomunicaciones y que no le permitirá prestar ningún tipo de servicios de televisión para abonados ni de tráfico de datos, los que serán explotados por la consultante y las restantes empresas titulares de las licencias clases "B" o "D".

Se consulta el tratamiento aplicable en relación con el Impuesto a las Rentas de las Actividades Económicas (IRAE) y al Impuesto al Patrimonio (IP), tanto en el caso de la consultante, como en el de la sociedad adquirente del citado activo.

La consultante adelanta opinión, la cual se comparte en forma parcial.

A continuación, se analizarán separadamente la situación de la sociedad consultante y de la adquirente de la nuda propiedad.

1.- Situación de la sociedad enajenante.

1.1 Impuesto a la Renta de las Actividades Económicas.

La renta derivada de la operación descripta, constituye renta bruta, de acuerdo a lo establecido por el literal A) del artículo 17° del Título 4 T.O. 1996. Dicha renta se determinará por la diferencia entre el precio de venta y el valor fiscal del activo enajenado.

De ese modo, el precio de venta de la nuda propiedad a considerar por el consultante será el 33,33% del valor que fijen las partes en la documentación respaldante de la operación.

En lo que refiere a la determinación del costo fiscal de la nuda propiedad, en ausencia de una disposición expresa, corresponde por analogía recurrir a la valuación de los derechos de usufructo y nuda propiedad dispuesta en el literal E) del artículo 9° del Título 14 T.O.1996. Al valor fiscal de la nuda propiedad así determinado, se le aplicará el 33,33% de su participación en el condominio de la red.

El valor fiscal del usufructo objeto de reserva surgirá de la diferencia entre el 33,33% del valor fiscal total de la red actual y el valor de la nuda propiedad determinado de acuerdo a lo establecido precedentemente. Dicho usufructo se revaluará y amortizará en función de la vida útil remanente del citado activo fijo.

No se comparte la opinión en lo referente al tratamiento a dar a la red actual de cable coaxial cuando deje de estar operativa y sea sustituida, en forma gradual, por la nueva red de fibra óptica que va a ser arrendada a la nueva sociedad. La consultante considera que, cada vez que se de tal situación, el usufructo remanente será computado como pérdida en el ejercicio en que se verifique tal hipótesis, independientemente del plazo original previsto para su amortización a efectos fiscales.

Si se produjera una modificación de la vida útil, el contribuyente podrá solicitar autorización para modificar el sistema de amortización originalmente establecido aportando la debida justificación técnica ante la Administración, conforme lo dispone el penúltimo inciso del artículo 93 del Decreto N° 150/007 de 16.04.007.

1.2 Impuesto al Patrimonio.

La empresa consultante deberá computar como activo gravado el derecho de usufructo que se reserva, el que se valuará de acuerdo a los criterios expuestos precedentemente.

Por su parte, el crédito que surge del saldo a cobrar correspondiente a la enajenación de la nuda propiedad también se computará como activo gravado a efectos del Impuesto al Patrimonio.

2.- Situación de la sociedad adquirente.

2.1 Impuesto a la Renta de las Actividades Económicas.

La sociedad adquirente de la nuda propiedad computará la misma como activo fijo amortizable de acuerdo a las normas generales aplicables.

2.2 Impuesto al Patrimonio.

La sociedad adquirente deberá incluir dentro de sus activos gravados la nuda propiedad adquirida, valuada al costo de adquisición de la misma.