Capitalización de reservas y dividendos en acciones: plazos y sanciones en proyectos de inversión promovidos

Las empresas que obtienen beneficios fiscales al amparo del régimen de promoción de inversiones tienen obligaciones formales muy precisas que cumplir. Una de las más críticas —y frecuentemente malentendida— es el plazo para resolver la capitalización de reservas o la distribución de dividendos en acciones. Saltarse ese plazo puede costar caro: la pérdida total de los beneficios concedidos.

En esta consulta, la DGI analizó el caso de una Sociedad Anónima que había obtenido la declaratoria promocional de un proyecto de inversión pero no cumplió en tiempo con ese requisito esencial. El resultado fue contundente.

¿Qué es la autocanalización del ahorro?

El régimen de autocanalización del ahorro es un beneficio fiscal que permite a las sociedades por acciones deducir de la renta neta fiscalmente ajustada el monto del aumento de capital integrado, siempre que ese aumento provenga de:

• La capitalización de reservas, o
• La distribución de dividendos en acciones

Este beneficio está previsto en el artículo 38° del Título 4 del T.O. 1996, y su origen normativo se encuentra en el Decreto-Ley N° 14.178 de 1974, complementado por la Ley N° 16.906 de 1998 sobre promoción de inversiones.

La lógica detrás del beneficio es clara: el Estado incentiva a las empresas a reinvertir sus propias utilidades en lugar de distribuirlas como dividendos en efectivo, promoviendo así la capitalización y el crecimiento empresarial.

El requisito del plazo: ¿qué dice la norma?

El artículo 38°, inciso 2° del Título 4 del T.O. 1996 es tajante:

"La autoridad social competente deberá resolver la capitalización de las reservas o la distribución de dividendos en acciones, en un plazo máximo que no podrá exceder el de presentación de la respectiva declaración jurada."

Esto significa que la decisión societaria (es decir, la resolución de la asamblea o directorio según corresponda) debe tomarse antes de que venza el plazo para presentar la declaración jurada del ejercicio correspondiente. No alcanza con haber iniciado trámites ni con tener la intención de hacerlo.

El caso concreto: ¿qué pasó?

La empresa consultante había obtenido la declaratoria promocional mediante Resolución del Poder Ejecutivo del 16 de enero de 2006. Los beneficios cubrían los ejercicios fiscales comprendidos entre el 1° de octubre de 2004 y el 30 de setiembre de 2007.

Para el primer ejercicio beneficiado (01.10.2004 – 30.09.2005), el vencimiento de la declaración jurada del IRIC operaba en enero de 2006. Sin embargo, a mayo de 2006, la autoridad social competente todavía no había resuelto ni la capitalización de reservas ni la distribución de dividendos en acciones.

La conclusión de la DGI fue directa: no se cumplió con el inciso 2° del artículo 38°, y el incumplimiento habilita la aplicación de sanciones.

Una confusión frecuente: dos plazos distintos

En este caso surgió una confusión importante que vale la pena destacar. La propia Resolución del Poder Ejecutivo establecía un plazo hasta el 30 de setiembre de 2008. La empresa podría haber interpretado que ese era el plazo para cumplir con la capitalización. Pero no.

La DGI fue clara al precisar que ese plazo extendido refería exclusivamente a los trámites de ampliación del capital autorizado y emisión de acciones, que son gestiones administrativas posteriores a la decisión societaria. Son dos momentos distintos:

• Primero: la autoridad social debe resolver capitalizar reservas o distribuir dividendos en acciones → plazo: hasta la presentación de la declaración jurada.
• Después: se llevan adelante los trámites formales de ampliación de capital y emisión de acciones → plazo: el indicado en la resolución promocional.

Confundir ambos plazos puede llevar a creer que se está en regla cuando en realidad ya se incurrió en el incumplimiento.

¿Cuál es la sanción por incumplimiento?

El artículo 36° del Título 4 del T.O. 1996 establece una sanción severa:

"El incumplimiento o violación de las obligaciones asumidas por los responsables de las empresas que se acojan al régimen establecido por el Decreto-Ley N° 14.178 de 28 de marzo de 1974, implicará la pérdida de los beneficios concedidos sin perjuicio de las sanciones penales establecidas por la legislación vigente."

La DGI confirmó que esta sanción es plenamente aplicable al régimen de autocanalización del ahorro, dado que dicho régimen se inserta dentro del marco de beneficios del Decreto-Ley N° 14.178. Las consecuencias son dos:

• Pérdida de todos los beneficios fiscales concedidos (la exoneración de IRIC/IRAE pierde efecto).
• Posibles sanciones penales según la legislación vigente.

Implicancias prácticas para emprendedores y directores de S.A.

Si tu empresa tiene o está tramitando una declaratoria promocional de inversión, estos son los puntos clave a tener en cuenta:

• Agendá el vencimiento de la declaración jurada de cada ejercicio comprendido en el beneficio. Ese es tu fecha límite para la resolución societaria.
• La resolución debe ser formal: tiene que constar en acta de asamblea o directorio, según lo que corresponda estatutariamente.
• No confundas los plazos: el plazo de la resolución promocional para trámites de capital no sustituye al plazo fiscal para la decisión de capitalización.
• El año de aplicación de la exoneración puede ser el ejercicio en que se tomó la resolución, los siguientes, o el anterior (si la resolución fue antes del vencimiento de la declaración jurada), según el artículo 112° del Decreto N° 840/988.
• Consultá con tu contador antes de asumir que estás en plazo. Un error de interpretación puede costar la totalidad de los beneficios.

Texto completo de la consulta

CONSULTA N° 4.607

S.A. CON DECLARATORIA PROMOCIONAL DE PROYECTO DE INVERSIÓN SEGÚN DTO-LEY N° 14.178 Y LEY N° 16.906 - CAPITALIZACIÓN DE RESERVAS - DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS EN ACCIONES - PLAZOS.

Se consulta si una Sociedad Anónima que obtuvo por parte del Poder Ejecutivo la declaratoria promocional de un proyecto de inversión al amparo del Decreto-Ley N° 14.178 de 28 de marzo de 1974 y Ley N° 16.906 de 7 de enero de 1998 y que según se informa ha omitido la resolución de capitalizar reservas o de distribuir dividendos en acciones antes de la fecha de vencimiento de la presentación de la declaración jurada, de acuerdo a lo dispuesto por el artículo 38° del Título 4 T.O. 1996; puede ser objeto de la sanción establecida en el artículo 36° del Título 4 del T.O 1996, lo que implicaría la pérdida de los beneficios fiscales concedidos sin perjuicio de las sanciones penales establecidas por la legislación vigente.

El artículo 38° del Título 4 del T.O. 1996 en su inciso 1° y 2° establece:

"Autorízase al Poder Ejecutivo, de acuerdo con el Decreto-Ley N° 14.178 de 28 de marzo de 1974, a exonerar del pago del impuesto a las Rentas de la Industria y Comercio a las empresas comprendidas en dicho decreto-ley, que tengan la forma jurídica de sociedad por acciones, deduciendo de la renta neta fiscalmente ajustada, del ejercicio en que se realiza la inversión o de los ejercicios comprendidos en la resolución respectiva, el monto de aumento de capital integrado, derivado de la capitalización de reservas o de la distribución de dividendos en acciones equivalente a la inversión referida."

"La autoridad social competente deberá resolver la capitalización de las reservas o la distribución de dividendos en acciones, en un plazo máximo que no podrá exceder el de presentación de la respectiva declaración jurada."

El consultante adjunta copia de la Resolución del Poder Ejecutivo de fecha 16.01.006 por la cual se establece la declaratoria promocional del proyecto de inversión.

Del numeral 4° de la referida Resolución surge que se otorga a la empresa la exoneración prevista en el artículo 1° del Decreto-Ley N° 15.548 de 17 de mayo de 1984, con la redacción dada por el artículo 419° de la Ley N° 15.903 de 10 de noviembre de 1987, (artículo 38 Título 4 T.O 1996) por un determinado monto que será aplicable a los ejercicios fiscales comprendidos entre el 01.10.004 y el 30.09.007.

La resolución de otorgar los beneficios fiscales de la autocanalización del ahorro a los ejercicios comprendidos en el período 01.10.004-30.09.007 es conteste con lo que establece el artículo 112° del Decreto N° 840/988 de 14.12.988, que en su inciso 3° dispone que la fecha de la resolución (en el caso de consulta 16.01.006) dará derecho a deducir la exoneración en el ejercicio en que fue tomada, en los siguientes o en el anterior si la resolución fue tomada antes del vencimiento del plazo de la presentación de la declaración jurada.

Considerando que el primer ejercicio objeto del beneficio es el comprendido entre el 01.10.004 y 30.09.005, siendo el vencimiento de la presentación de la declaración jurada de IRIC el mes de enero de 2006 y habida cuenta que el compareciente informa que a mayo del 2006 la autoridad social competente no había resuelto aún la capitalización de las reservas o la distribución de dividendos en acciones, esta Comisión de Consultas entiende que no se ha dado cumplimiento a lo estipulado en el inciso 2° del artículo 38° del Título 4 T.O. 1996.

Además se coincide con el consultante que el plazo que se otorga a la empresa en el propio numeral 4 de la Resolución, hasta el 30.09.008, está referido a los trámites correspondientes a la ampliación del capital autorizado y emisión de acciones, que no debe confundirse con el plazo referido a la capitalización de reservas o dividendos en acciones.

Referente a las sanciones que puedan corresponder por el no cumplimiento del requisito establecido en el inciso 2° del artículo 38° del Título 4 del T.O.1996, el artículo 36° del Título 4 del T.O. 1996 establece:

"El incumplimiento o violación de las obligaciones asumidas por los responsables de las empresas que se acojan al régimen establecido por el Decreto-Ley N° 14.178 de 28 de marzo de 1974, implicará la pérdida de los beneficios concedidos sin perjuicio de las sanciones penales establecidas por la legislación vigente."

Si bien la fuente legal del régimen de autocanalización del ahorro es la Ley N° 15.548 de 17 de mayo de 1984 artículo 1° con la redacción dada por la Ley N° 15.903 de 10 de noviembre de 1987, en la medida que el referido régimen se inserta en los beneficios acordados por el Decreto-Ley N° 14.178 de 28 de marzo de 1974, se concluye que la sanción dispuesta por el artículo 36° del Título 4 del T.O. 1996 es aplicable al caso en consulta.

31.08.006.- El Director General de Rentas, acorde.

BOLETÍN N° 399 - AGOSTO DE 2006